超越大盤 非績效重點 by 記者胡毓玲／綜合報導

超越大盤 非績效重點 by 記者胡毓玲／綜合報導

投資人多以「超越大盤」做為評估績效的重要指標，有專家提醒，跑贏三大指數並非重點，應定期檢視投資組合表現，再依個人情況進行調整。

JFL Total Wealth Management總裁林奇（Jerry Lynch）指出，史坦普500、那斯達克與道瓊工業三大指數，主要追蹤大型企業，且不包括新興市場、小規模企業與固定收益投資，僅占廣大投資選項的一小部分，因此單靠三指數衡量投資表現，是不切實際的。

投資人通常基於幾項標準配置投資組合。針對風險耐受性，若個人最多能接受20%損失，建議三大指數成分股僅可占整體投資的一半，此時只要投資收益達大盤50%，績效即屬良好。

若考量收入需求，光靠史坦普500成分股平均2%的配息，可能無法滿足生活花費。許多人的投資組合囊括高配息股、房產投資信託（REITs）與固定收益投資等標的，此時跑不跑贏指數，意義不大。

分散風險也是關鍵。投資人若單選擇三大指數成分股，股市一旦走跌便會損失慘重。

林奇建議，以指數衡量投資績效，須就對應的投資領域及期間進行比較，此外也要仔細審視個別資產表現，定期調整配置以達到設定目標。